12月6日，沪指收涨1%站上3400点，半导体ETF（512480）涨1.1%，成交额19.29亿元。
成份股方面，十大重仓股9只上涨。澜起科技领涨，中芯国际、中微公司等个股纷纷跟涨。
资金流向方面，半导体ETF（512480）昨日获资金净流入1.38亿元，领跑行业ETF。
继四协会呼吁谨慎采购美国芯片后，相关政策支持也来了。昨日，财政部发布《关于政府采购领域本国产品标准及实施政策有关事项的通知（征求意见稿）》，提出在政府采购活动中给予本国产品20%的价格评审优惠。业内人士普遍认为该政策将帮助国产芯片在政府采购中的市占率显著提升，推动国产半导体设备、CPU、GPU等性价比提升，加速国产替代进程。
东吴证券表示，在特朗普胜选加速贸易保护主义抬头、国内经济弱复苏背景下，2025年或将是财政大年，增量政策有望不断加码。同时，美联储降息将从政策空间、基本面、流动性三个维度对A股形成利好。2025年，中国资产或将延续修复，建议行业配置聚焦“两重两新”、科技自立自强和扩大对外开放。
业内人士指出，硬科技作为关键核心技术，对社会经济发展意义重大，近年来越来越受到政策支持。而在资本市场上，本轮行情硬科技表现也非常亮眼，相关板块年内涨幅居前。
平安证券认为，在国家政策和资金扶持引导下，国内企业自主创新能力会进一步提升。长期来看半导体等核心技术的国产化需求凸显，国内产业链企业国产化率提升意愿较强，给国内半导体企业更多机会，关注国产化设备及材料导入带来的市场潜力。
银河证券研报指出，半导体行业板块经历连续调整，多种迹象表明半导体行业周期上行。关于半导体材料、设备和封测板块，当前具备配置价值，关注半导体材料公司、半导体设备公司。
展望后市，在AI需求大增+国产替代双轮驱动的背景下，半导体材料设备板块有望进入新一轮上升周期。震荡调整后，半导体材料设备板块或迎来新一轮上车机会，投资者可考虑逢低分批入局，待美国大选以及财政政策更为明朗后，再进行后续操作。可以持续关注半导体ETF（512480）的布局机会。半导体ETF（512480）跟踪的中证全指半导体产品与设备指数（H30184.CSI），是目前市场上主流的4只半导体主题指数中，成立时间最长、总市值最大、成分股只数最多，且近十年换手率最高的一只指数。半导体ETF（512480）目前是市场上唯一一只追踪该指数的ETF产品，也是投资者分享国内半导体行业增长的高效工具。
